
科创债承销哪家强?
中证协公布的最新数据线路,本年一季度,一共有40家券商行动科技翻新债券主承销商,承销107只债券,悉数金额1042.93亿元。不管是承销金额照旧承销流派,位居前三的齐是中信证券(600030)、中信建投(601066)、国泰海通。2024年,60家券商承销了超6000亿元的科创债。
科创债于2021年启动试点,最近因打造债市科技板而备受温存。“积极参与承销和投资买卖银行和科创企业刊行的科技翻新债券,不休加大对科创企业和科创用途资金需求的支柱力度。改日,将充分弘扬全执照业务上风,助力债券市集发展。”华泰证券(601688)浮现。
中信证券位居榜首
5月14日,中国证券业协会发布了2025年一季度证券公司债券(含企业债券)承销业务专项统计,其中就有科创债承销情况的名次。数据线路,2025年一季度行动科技翻新债券主承销商的证券公司共40家,承销107只债券,悉数金额1042.93亿元。

从承销流派来看,名次前5的券商交替是中信证券、中信建投、国泰海通、中金公司以及华泰调处。从承销金额来看,名次前5的仍然是中信证券、中信建投、国泰海通、中金公司以及华泰调处。
数据线路,2024年度行动科技翻新债券主承销商的证券公司共60家,承销539只债券,悉数金额6136.86亿元。不管是承销流派照旧承销金额,名次前5的券商仍然是中信证券、中信建投、国泰海通、中金公司以及华泰调处。刻下来看,科创债承销鸿沟的市集时势相比牢固。
中信证券浮现,在来回所债券市集,自2021年科技翻新债券试点以来,中信证券已累计协助161家企业刊行617只科技翻新债券,悉数融资限度7888亿元。在银行间债券市集,5月7日来回商协会发布推出科技翻新债券的见告,中信证券连合参与鲁信创投(600783)、山东宏桥、亦庄国投、苏州金合盛共4只首批科技翻新债券,其中3只担任牵头主承销商,承销只数和限度名次证券公司首位。
国泰海通证券(600837)称,自2021年科技翻新债券试点以来,深耕科创债券业务。在来回所市集,已累计协助164家企业刊行529只科创债券,融资限度7698.57亿元;在银行间市集,已累计协助22家企业刊行39只科技翻新单子,融资限度406.2亿元。
发祥于4年前
科创债天然刻下才在市集上有相比高的温存度,但其实早在2021年就依然启动试点。
2021年3月,科创债试点使命厚爱启动。在发展初期,监管层将科创债纳入翻新创业债框架,指令优质企业刊行科创用途公司债券。
2022年5月,中国银行(601988)间市集来回商协会发布《对于升级推出科创单子关系事宜的见告》,上海证券来回所和深圳证券来回所折柳发布《上海证券来回所公司债券刊行上市审核划定适用指引第4号——科技翻新公司债券》和《公司债券翻新品种业务指引第6号——科技翻新公司债券》,科创单子与科技翻新公司债厚爱落地。
2024年12月27日,沪、深、北来回所同步刊行的《公司债券刊行上市审核指引——专项品种公司债券(2024年校正)》,对公司债券市集翻新债券品种刊行上市审核划定体系进行了更新。其中,科创债市集进步了科创企业类刊行东谈主认定方针,也拓宽了科创投资类、科创孵化类刊行东谈主主体范围。
2025年5月7日,央行、证监会发布《对于支柱刊行科技翻新债券联系事宜的公告》(中国东谈主民银行中国证监会公告〔2025〕8号)。支柱金融机构、科技型企业、股权投资机构三类机构刊行科创债,完善科技翻新债券风险散播摊派机制。
从刊行限度来看,2021—2023年,科创债积年刊行限度折柳为324.45亿元、1081.10亿元和3622.20亿元。限度增长较为马上。
券商下一步业务吩咐
科创债无疑将会是券商下一步的一个遑急业务方针,如何络续发力,各家可能略有不同。
国泰海通证券称,将构建掩饰科创链全人命周期的详尽金融处事矩阵,弘扬“投资+投行+投研”一体化上风,为处于不同发展阶段的科创企业提供高质地、全链条、各异化的全人命周期详尽金融处事。在前端孵化中,调处政府产业基金、创业投资机构,挖掘早期科创形势。在中端赋能中,为成长型科创企业定制债券融资、股权融资决议。在后端助力中,为进修型科创企业提供IPO保荐、并购重组等金融处事。
星河证券浮现,改日将实时反馈监管敕令,弘扬银行间详尽作念市商的市集上风,长期深入支柱银行间债券市集“科技板”,践行金融服求实体经济的见解,作念好科技金融大著述,进步金融服求实体经济质效,强化对科创企业的全地点支柱。
东方证券称,改日将积极参与科技翻新债券刊行,助力债券市集对科技鸿沟的融资支柱服从,进一步扩大证券公司支柱科创、处事新质坐褥力的掩饰面,抓续作念好包括科技金融在内的金融“五篇大著述”。
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